Il Retroscena del Quantitative Balancing: Come un Vecchio Errore Contabile Può Salvare lo Stato e Riformare il Sistema Bancario
di Marco Saba
Cosa succede quando un errore contabile diventa l’opportunità per riformare un intero sistema finanziario? È esattamente quello che ho scoperto durante i miei studi che hanno portato al Quantitative Balancing (QB), un approccio innovativo che risolve uno dei più grandi paradossi del sistema bancario moderno. Oggi voglio raccontarvi il retroscena di questa scoperta, spiegando come un semplice cambio di prospettiva possa trasformare il modo in cui vediamo la creazione di moneta, il signoraggio e la stabilità finanziaria.
Il Problema: Trovare Fondi per lo Stato Senza Penalizzare Nessuno
Immaginate di dover trovare nuove risorse per lo Stato senza aumentare le tasse, tagliare servizi pubblici o soffocare il settore bancario. Sembrava una missione impossibile, finché non mi sono imbattuto in un’anomalia nascosta nei bilanci delle banche: i depositi , considerati erroneamente una “passività” delle banche, come se fossero debiti in attesa di essere rimborsati in oro o in altra moneta...
In realtà, questo denaro non è mai stato un debito reale. Le banche creano denaro dal nulla ogni volta che concedono un prestito, eppure registrano questi fondi come passività. Questo errore storico nasconde un’enorme opportunità: il signoraggio , ovvero il profitto derivante dalla creazione di moneta, può essere finalmente riconosciuto come una risorsa pubblica, anziché rimanere nelle mani delle banche private.
La Soluzione: Cambiare l’Etichetta della Passività
L’idea alla base del Quantitative Balancing (QB) è sorprendentemente semplice: basta cambiare l’etichetta della passività bancaria. Invece di trattare i depositi come un debito verso i clienti, li si classifica come un debito verso la Tesoreria dello Stato , riflettendo il fatto che il denaro creato dalle banche è, in ultima analisi, sotto la concessione dello Stato.
Questa mossa ha tre effetti immediati:
- Lo Stato riconosce il signoraggio : Ogni euro creato dalle banche genera un credito per la Tesoreria, che può essere utilizzato per ridurre il debito pubblico o finanziare servizi essenziali.
- Le banche continuano a operare normalmente : Non vengono penalizzate, ma semplicemente obbligate a riconoscere il ruolo pubblico del denaro che creano.
- I depositanti sono protetti : I fondi dei clienti rimangono separati e garantiti dallo Stato, eliminando il rischio di crisi bancarie.
Blockchain: La Tecnologia che Semplifica Tutto
Un aspetto cruciale del QB è la segregazione dei conti dei clienti , un compito che diventa incredibilmente semplice con la tecnologia blockchain. Nell’ambito blockchain, ogni transazione è tracciata in tempo reale, e i wallet digitali dei clienti sono completamente separati dai fondi creati dalle banche. Questo garantisce trasparenza assoluta e impedisce alle banche di utilizzare i depositi per attività speculative.
Ad esempio, quando una banca concede un prestito, il denaro creato viene registrato come un debito verso la Tesoreria, mentre i fondi dei clienti rimangono intatti e accessibili solo a loro. Questa segregazione elimina il rischio di “corsa agli sportelli” e rafforza la fiducia nel sistema finanziario.
Riconoscere il Valore Legale della Moneta Bancaria
Per completare il quadro, è necessario che lo Stato riconosca formalmente il valore legale della moneta bancaria , garantendo che sia accettata ovunque come mezzo di pagamento. Questo passo non solo consolida il ruolo dello Stato come autorità monetaria, ma permette anche di incassare il 100% del signoraggio generato dalla creazione di moneta.
In pratica, ogni volta che una banca crea un euro, lo Stato registra un credito equivalente nel proprio bilancio. Questo credito può essere utilizzato per ridurre il debito pubblico o finanziare progetti strategici, come infrastrutture verdi o sanità pubblica.
Un Equilibrio di Nash per Tutti
Il bello del QB è che crea un equilibrio di Nash tra tre attori principali: lo Stato, le banche e i depositanti. Ciascuna parte ha incentivi chiari per cooperare:
- Lo Stato : Ottiene un flusso costante di signoraggio, riducendo il debito e finanziando il bene pubblico.
- Le banche : Continuano a operare, ma in modo più responsabile, sapendo che i depositi non possono essere utilizzati per attività ad alto rischio.
- I depositanti : Godono di maggiore sicurezza, sapendo che i loro fondi sono garantiti dallo Stato e non possono essere persi a causa di speculazioni bancarie.
Questo equilibrio rende il sistema finanziario più stabile, trasparente e resiliente, allineando gli interessi di tutti gli attori coinvolti.
Un Esempio Pratico: Come Funziona il QB
Immaginiamo una banca che concede un prestito di 100.000 euro a un’azienda locale:
- Creazione del denaro : La banca crea 100.000 euro digitali e li accredita sul conto dell’azienda.
- Registrazione del debito : Contestualmente, la banca registra un debito di 100.000 euro verso la Tesoreria dello Stato, riflettendo il signoraggio generato.
- Utilizzo del signoraggio : La Tesoreria utilizza questo credito per ridurre il debito pubblico o finanziare progetti sociali.
- Protezione del cliente : L’azienda riceve il denaro garantito dallo Stato, mentre i fondi dei clienti rimangono segregati e al sicuro.
Perché il QB È Rivoluzionario
Il Quantitative Balancing non è solo una riforma contabile: è un cambio di paradigma che democratizza il sistema monetario. Attraverso il QB:
- Lo Stato riacquista il controllo sulla creazione di moneta, garantendo che il signoraggio torni a beneficio della collettività.
- Le banche operano in modo più responsabile, riducendo il rischio di crisi finanziarie.
- I cittadini godono di maggiore trasparenza e sicurezza, sapendo che i loro fondi sono protetti.
In un mondo sempre più interconnesso, il QB rappresenta un passo verso un’economia più equa, stabile e sostenibile. Ed è tutto partito da un semplice errore contabile, corretto con un po’ di creatività e un cambio di prospettiva.
Morale
Il Quantitative Balancing dimostra che le soluzioni più innovative spesso nascono da errori del passato. Con un piccolo aggiustamento – cambiare l’etichetta di una passività – possiamo trasformare il sistema bancario in uno strumento di giustizia economica e stabilità finanziaria. Se implementato su larga scala, il QB potrebbe non solo risolvere il problema del debito pubblico, ma anche creare un sistema monetario più democratico e trasparente.
Ecco perché credo che il QB sia una delle idee più promettenti per il futuro dell’economia. Un’idea che, partendo da un errore, può davvero cambiare il mondo.
Alcuni riferimenti:
[1] Saba, M. (2025). Solving the Conundrum of Banks' Cash Flow Statements: A Quantitative Balancing Approach .
[2] Bossone, B., & Costa, M. (2021). Money for the Issuer: Liability or Equity? .
[3] Bezemer, D. J. (2016). Towards an ‘accounting view’ on money, banking and the macroeconomy .
[4] Webb, D. R. (2023). The Great Taking .
[5] Werner, R. A. (2016). A lost century in economics: Three theories of banking and the conclusive evidence .
[6] Kumhof, M., et al. (2020). Central Bank Money: Liability, Asset, or Equity of the Nation? .
[7] Saba, M. (2024). Rettifica contabile dei bilanci delle banche e riflessi sul bilancio dello Stato .
[8] Bossone, B. (2021). Bank Money Creation and the Payments System .
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