Opera del criptoartista "Money Doctor"
Ora è ufficiale: La casa finanziaria costruita da Jamie Dimon è la banca più rischiosa degli Stati Uniti
Da Pam Martens e Russ Martens: 16 giugno 2021 ~
Fonte: https://wallstreetonparade.com/2021/06/its-now-official-the-financial-house-that-jamie-dimon-built-is-the-riskiest-bank-in-the-united-states/
I media aziendali come Bloomberg News, il programma di notizie della CBS 60 Minutes, e la CNBC sono stati sedotti in un comportamento ossequioso quando si tratta di Jamie Dimon, il presidente e amministratore delegato di JPMorgan Chase, nonostante il fatto che Dimon ha presieduto alla più ineguagliabile serie di crimini nella storia delle banche statunitensi. Tra il 2014 e il settembre dello scorso anno, JPMorgan Chase è stata accusata di cinque reati penali dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. La banca ha ammesso tutti e cinque i capi d'accusa. (Vedi la fedina penale dettagliata della banca qui).
Nonostante questa serie di crimini e gli infiniti periodi di libertà vigilata seguiti da altri crimini, Dimon ha ulteriormente sedotto i regolatori bancari federali per permettere al suo colosso impenitente di diventare la banca più a rischio sistemico d'America. Questa valutazione non è la nostra opinione. È la valutazione del governo federale basata su dati concreti.
Il National Information Center è un deposito di dati bancari raccolti dalla Federal Reserve. Fa parte del Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC), che è stato creato dalla legislazione federale per creare uniformità nell'esame delle istituzioni finanziarie statunitensi da parte dei vari regolatori bancari.
Ogni anno il National Information Center crea un profilo grafico delle banche misurato da 12 indicatori di rischio sistemico. I dati utilizzati per creare questi grafici provengono dal "Systemic Risk Report" o modulo FR Y-15 che le banche devono presentare alla Federal Reserve. Per misurare il rischio sistemico che una particolare banca pone alla stabilità del sistema finanziario statunitense, i dati sono suddivisi in cinque categorie di rischio sistemico: dimensione, interconnessione, sostituibilità, complessità e attività intergiurisdizionale. Queste misure consistono in 12 informazioni finanziarie che le banche devono fornire nei loro moduli Y-15.
I dati più recenti per il periodo che termina il 31 dicembre 2019 indicano che in 8 delle 12 misurazioni - o due terzi di tutte le misurazioni del rischio sistemico - JPMorgan Chase si colloca in cima per avere l'impronta più rischiosa tra le sue banche pari.
Per dirla in un altro modo, la più grande banca degli Stati Uniti con un apparente appetito insaziabile di commettere reati è anche la banca più rischiosa in base ad altre metriche chiave.
Una delle 12 metriche finanziarie è basata sulle passività del sistema intra-finanziario di ogni banca. Questo mostra quanto denaro una particolare banca ha a rischio presso altre banche usando input come la quantità dei suoi fondi che ha in deposito presso, o ha prestato ad, altre istituzioni finanziarie; la parte inutilizzata di qualsiasi linea di credito che ha impegnato verso altre istituzioni finanziarie; e le sue partecipazioni di debito, azioni, carta commerciale, ecc. di altre istituzioni finanziarie. L'idea, ovviamente, è quella di capire l'interconnettività delle banche a rischio sistemico e se una potrebbe causare una catena di contagio con altre banche. (Pensate a Lehman Brothers e Citigroup nel 2008).
JPMorgan Chase sembra particolarmente rischioso in termini di passività del sistema intra-finanziario. I dati del 2019 indicano che JPMorgan Chase ha 394,86 miliardi di dollari di esposizione in quella categoria, che è di 143 miliardi di dollari più della prossima banca più rischiosa in quella categoria, la Bank of New York Mellon.
Altrettanto snervante, JPMorgan Chase si colloca al primo posto negli strumenti che hanno aiutato potentemente a far saltare Wall Street nel 2008 - i derivati OTC (Over-the-Counter). Questi sono contratti privati tra due parti e non hanno la trasparenza o le protezioni di essere scambiati in borsa. Questo significa che se la controparte è inadempiente e l'esposizione è abbastanza grande, potrebbe mettere a rischio una banca assicurata a livello federale. Questo non è un risultato ipotetico. Il gigantesco assicuratore AIG è saltato in aria nel 2008 perché deteneva decine di miliardi di dollari in contratti derivati OTC per le più grandi banche di Wall Street e non poteva pagare i suoi obblighi. Il governo degli Stati Uniti fu costretto a nazionalizzare l'AIG e pagò più di 90 miliardi di dollari alle banche per i loro contratti derivati AIG e gli obblighi di prestito titoli che l'AIG non poteva onorare.
Tra le più grandi banche di Wall Street, JPMorgan Chase ha la più grande esposizione ai derivati OTC, con 43,5 trilioni di dollari di esposizione, secondo i dati del National Information Center.
Come ricorderete, la legislazione di riforma finanziaria Dodd-Frank del 2010 avrebbe dovuto porre fine all'hubris dei derivati OTC e costringere questi veicoli alla luce del sole delle borse e delle camere di compensazione centrali. Ma questo non è successo. I media aziendali si rifiutano semplicemente di riferire in merito. Secondo l'Office of the Comptroller of the Currency, il regolatore federale delle banche nazionali, al 31 dicembre 2020, solo "il 35% delle partecipazioni in derivati delle banche erano compensate centralmente". Questo è più di un decennio dopo che la legislazione di "riforma" è stata firmata in legge.
Ciò che non si vuole che un'istituzione ad alto rischio sia un ingranaggio fondamentale nel sistema dei pagamenti degli Stati Uniti. Ma secondo i dati del Centro, questo è esattamente il modo in cui JPMorgan Chase si è manovrato. La banca era responsabile di 337,49 trilioni di dollari del sistema dei pagamenti degli Stati Uniti nel 2019. Questo è più delle prossime due più grandi banche in quella categoria messe insieme: Bank of New York Mellon a 169 trilioni di dollari; e Citigroup a 158 trilioni di dollari.
Al di fuori di Wall Street On Parade, ci sono solo due avvocati processuali che sembrano comprendere a fondo ciò che sta realmente accadendo a JPMorgan Chase. Nel 2016 Helen Davis Chaitman e Lance Gotthoffer, hanno scritto un libro, JPMadoff: The Unholy Alliance Between America's Biggest Bank and America's Biggest Crook, paragonando la banca alla famiglia criminale Gambino. Gli avvocati hanno scritto:
"Nel capitolo 4, abbiamo paragonato JPMC alla famiglia criminale Gambino per dimostrare le molte aree in cui queste due organizzazioni avevano gli stessi obiettivi e strategie. Infatti, la differenza più significativa tra JPMC e la famiglia criminale Gambino è il modo in cui il governo li tratta. Mentre il Congresso ha fatto una priorità nazionale per sradicare il crimine organizzato, c'è una spaventosa mancanza di appetito a Washington per decriminalizzare Wall Street. Il Congresso e il ramo esecutivo del governo sembrano determinati a proteggere i criminali di Wall Street, il che assicura semplicemente la loro proliferazione".
Chaitman e Gotthoffer scrivono ulteriormente nel loro libro:
"Se Jamie Dimon sta gestendo un'istituzione criminale, dovrebbe essere perseguito per questo. E l'applicazione della legge ha lo strumento perfetto per un tale processo: il Racketeer Influenced and Corrupt Organizations ACT (RICO).
"Il Congresso ha promulgato il RICO nel 1970 per dare alle forze dell'ordine gli strumenti legali necessari per perseguire le persone che commettevano crimini su ordine dei capi mafia e i capi mafia stessi. RICO prende di mira le organizzazioni chiamate 'imprese di racket' che si impegnano in un 'modello' di attività criminale, così come gli individui che traggono profitto da tali imprese. Per esempio, secondo il RICO, un capomafia che ha trasmesso un ordine per un subalterno di commettere un crimine grave potrebbe essere ritenuto responsabile di essere parte di un'impresa racket. Sarebbe soggetto a una reclusione fino a vent'anni per ogni capo d'accusa di racket e al sequestro dei profitti che ha realizzato dall'impresa e di qualsiasi interesse che ha acquisito in qualsiasi affare ottenuto attraverso un modello di attività di racket. "
Il 16 settembre 2019 due attuali e un ex trader di JPMorgan Chase sono stati accusati secondo lo statuto RICO per aver trasformato il banco dei metalli preziosi di JPMorgan Chase in un'impresa di racket. Dimon ha ricevuto un aumento di stipendio per la sua "performance" quell'anno pari a 31,5 milioni di dollari.
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