JPMorgan, Citigroup e BofA non sono state ritenute idonee

JPMorgan, Citigroup e BofA non sono state ritenute idonee a partecipare all'enorme offerta di obbligazioni europee a causa di crimini passati

Da Pam Martens e Russ Martens: 18 giugno 2021 ~
Fonte: https://wallstreetonparade.com/2021/06/jpmorgan-citigroup-and-bofa-ruled-not-fit-to-participate-in-huge-european-bond-offering-because-of-past-crimes/

 

Bandiera dell'Unione Europea

Quanto deve essere imbarazzante per Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, che tre delle più grandi banche degli Stati Uniti che sono supervisionate dalla Fed, sono state ritenute non abbastanza affidabili dalla Commissione Europea da essere bandite dalla partecipazione alla storica offerta di obbligazioni dell'Unione Europea di questa settimana.

È anche un uovo sulla faccia del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, che ha distribuito accordi di procedimenti differiti a queste stesse banche per accuse di reato come se fosse una vigilessa che distribuisce biglietti di parcheggio.

JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America sono state bandite insieme a sette banche non statunitensi dal partecipare all'offerta di obbligazioni dell'Unione Europea di questa settimana. L'offerta sindacata fa parte di quello che crescerà nei prossimi cinque anni per essere un fondo di recupero COVID-19 da 969 miliardi di dollari per l'Unione Europea, parte del piano che si chiama NextGenerationEU.

Le sette banche non statunitensi che sono state bandite sono: Barclays, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Natixis, NatWest, Nomura e UniCredit.

Ad aggiungere l'imbarazzo delle tre banche statunitensi che sono state bandite è il fatto che una banca statunitense molto più piccola in termini di attività, Morgan Stanley, ha ottenuto la posizione come uno dei lead manager congiunti dell'affare.

Secondo quanto riportato dal Financial Times, la Commissione europea ha spiegato il divieto in questo modo: "La Commissione attua un approccio rigoroso per garantire che le entità con cui lavora siano adatte ad essere una controparte dell'UE".

Le banche bandite sono ritenute non idonee perché sono state accusate dalla Commissione Europea di essere coinvolte in attività di cartello all'interno dell'Unione Europea. Nel caso di JPMorgan Chase e Citigroup, hanno patteggiato con la Commissione europea nel 2019 per le accuse di far parte di un più grande cartello bancario che truccava i mercati delle valute estere. JPMorgan Chase e Citigroup sono state anche accusate e si sono accordate con la Commissione europea nel 2013 per aver fatto parte di un cartello bancario più grande che truccava i derivati sui tassi d'interesse dello yen.

Bank of America Merrill Lynch ha patteggiato in aprile con la Commissione europea per il suo ruolo in un cartello bancario che ha truccato il trading sul mercato secondario del debito sovrano. Ha pagato una multa di 12,6 milioni di euro.

Per quelli con una memoria più lunga, Citigroup potrebbe anche essere macchiata in Europa per le sue famigerate operazioni del "Dr. Evil". Questo era il nome in codice che i trader di Citigroup hanno avuto l'audacia di assegnare a un tentativo di sfruttare una debolezza nel sistema europeo di negoziazione delle obbligazioni. Citigroup ha patteggiato con la Financial Services Authority europea per 26 milioni di dollari nel 2005 per quella condotta.

Essere giudicato inadatto a partecipare a un affare obbligazionario di alto profilo deve essere altrettanto imbarazzante per Jamie Dimon, presidente e amministratore delegato di JPMorgan Chase e il suo consiglio di amministrazione clientelare. Il consiglio di amministrazione di JPMorgan Chase ha mantenuto Dimon al timone della più grande banca degli Stati Uniti, nonostante abbia presieduto a cinque accuse di crimini da parte del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti negli ultimi sette anni, senza nemmeno prendere in considerazione le accuse in Europa. La banca ha ammesso tutti e cinque i capi d'accusa negli Stati Uniti e ha ricevuto periodi di prova pluriennali e accordi di differimento dell'azione penale da parte del Dipartimento di Giustizia. Queste azioni sono avvenute sia sotto le amministrazioni democratiche che repubblicane.

La Federal Reserve è stata così disinvolta sui cinque capi d'accusa di JPMorgan Chase che non ha battuto ciglio nel permettere a quella banca di detenere oltre 2.000 miliardi di dollari di Mortgage-Backed Securities dell'agenzia della Fed come custode per la Fed. Come abbiamo riportato il 30 ottobre 2020:

"Immaginate che il vostro vicino di casa dall'altra parte della strada sia stato penalmente accusato di cinque reati per crimini finanziari negli ultimi sei anni e abbia ammesso di aver commesso ogni singolo reato al Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti. Mettereste un terzo di tutti i vostri soldi in una cassaforte, dareste al vicino la combinazione e gli chiedereste di tenere la cassaforte in casa sua per voi? Probabilmente, se faceste una cosa del genere, vi verrebbe messa la camicia di forza.

"Questo è effettivamente ciò che la Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti, ha fatto quando si tratta di JPMorgan Chase. A partire da mercoledì scorso, la Fed ha un bilancio di 7 trilioni di dollari e 2 trilioni di dollari delle sue Mortgage-Backed Securities di agenzia custoditi dalla JPMorgan Chase, la banca che il Dipartimento di Giustizia ha accusato di cinque reati penali dal 2014 - tutti ammessi.

 "Da quando JPMorgan Chase ha firmato un contratto con la Federal Reserve Bank di New York il 31 dicembre 2008, è stata l'unica depositaria di tutte le Mortgage-Backed Securities (MBS) di agenzia che la Fed aveva comprato nei suoi programmi di Quantitative-Easing di lunga durata. Il contratto è stato aggiornato il 30 gennaio 2017 e continua ancora oggi. Abbiamo confermato questo fatto con la Fed di New York ieri. A partire da mercoledì scorso, JPMorgan Chase deteneva 2.000.305.000.000 di dollari (importo principale) in MBS sostenuti da Fannie Mae, Freddie Mac o Ginnie Mae che appartiene alla Fed".

Nel 2013 JPMorgan Chase è stata accusata dal Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti di aver commesso una frode nell'emissione degli stessi strumenti di cui era depositaria per la Fed, le Mortgage-Backed Securities. Ha pagato 13 miliardi di dollari per risolvere le accuse - "il più grande accordo con una singola entità nella storia americana" secondo il Dipartimento di Giustizia. Ma anche dopo questa notizia, la Fed ha semplicemente sbadigliato, ha lasciato che il contratto di custodia durasse e poi l'ha rinnovato con JPMorgan nel 2017.

Dovrebbe essere chiaro a chiunque presti attenzione che la Fed è incapace di supervisionare queste mega banche e che l'elargizione perpetua da parte del Dipartimento di Giustizia di accordi di condanna differita ha semplicemente sancito l'attività criminale come costo economico per fare affari nelle mega banche di Wall Street.

Aggiornamento: Il terzo paragrafo è stato aggiornato per indicare che le offerte di obbligazioni si estenderanno per i prossimi cinque anni e per includere un link a NextGenerationEU.

Vedi anche: Disposizioni del nuovo Ministero del Tesoro