Summary of universal benefits of Quantitative Balancing for all analyzed countries with a focus on macroeconomic, financial and regulatory benefits:

1. Segregation of Customer Accounts

Elimination of Bank Insolvency Risk for Depositors:
Customer funds are segregated from bank balance sheets, eliminating the risk of bank runs or bail-ins.

End of Accounting Chimeras:
Deposits are no longer misclassified as "bank liabilities" but as "customer-owned assets" guaranteed by the state.

2. Accurate Accounting of Seigniorage

Monetary Transparency:
Seigniorage (profits from M2 money creation) is recorded as "public credits" in the state budget, not as private bank profits.

Equitable Redistribution:
Seigniorage revenue (estimated at 1-3% of GDP) can fund public goods (infrastructure, welfare) or reduce sovereign debt.

3. Improved Public Finances

Reduced Net Debt:
Seigniorage credits (assets) offset sovereign debt (liabilities), improving credit ratings.

Lower Tax Pressure:
Seigniorage becomes a non-tax revenue stream, reducing reliance on austerity or tax hikes.

4. Reduced Basel CET-1 Requirements

Lower Risk-Weighted Assets:
Bank liabilities (now "state debts") require no regulatory capital (CET-1), simplifying compliance.

Banking Efficiency:
Banks reallocate capital to productive lending rather than covering deposit risks.

5. Systemic Stability

End of "Too Big to Fail":
Bank bailouts become obsolete, as deposits are state-guaranteed.

Structural Inflation Control:
Centralized seigniorage prevents speculative over-creation of money.

6. Alignment with Global Trends

CBDC Integration:
Compatible with digital currencies (e.g., digital euro, e-CNY), ensuring traceability and security.

Priority Alignment:
Seigniorage funds projects aligning with priorities in individual administrations..

Summary Table of Benefits

Benefit	Economic Impact	Regulatory Impact
Deposit Segregation	Eliminates systemic risk	Reduces LCR/NSFR requirements
Seigniorage Accountability	Improves fiscal transparency	Ends accounting opacity
Lower CET-1 Requirements	Frees capital for lending	Simplifies Basel III/IV
Reduced Sovereign Debt	Expands fiscal space	Enhances sovereign ratings

Conclusion: A Universal Framework

Quantitative Balancing is not a radical reform but a principled accounting reconciliation between banking systems and monetary sovereignty. It offers all countries:

Security for citizens,

Sustainability for public finances,

Simplification for banks,

Sovereignty for states.

Implementation requires minimal targeted legislative amendments (e.g., redefining deposits) and coordination between treasuries and central banks.

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Riepilogo strutturato dei vantaggi universali del Quantitative Balancing per tutti i Paesi analizzati, con focus sui benefici macroeconomici, finanziari e regolamentari:

1. Segregazione dei Conti Clientela

Eliminazione del rischio di insolvenza bancaria per i depositanti:
I fondi dei clienti sono separati dai bilanci delle banche, azzerando il rischio di corse agli sportelli e bail-in.
Fine dell’"ircocervo contabile":
Depositi non più classificati come "passività bancarie", ma come "diritti di proprietà del cliente" garantiti dallo Stato.

2. Contabilizzazione Corretta del Signoraggio

Trasparenza monetaria:
Il signoraggio (profitto dalla creazione di M2) è registrato come "credito pubblico" nel bilancio statale, non come profitto privato delle banche.
Redistribuzione equa:
Le entrate da signoraggio (stimabili tra l’1% e il 3% del PIL) possono finanziare welfare, infrastrutture o ridurre il debito pubblico.

3. Miglioramento dei Conti Pubblici

Riduzione del debito netto:
I crediti da signoraggio (attivi) compensano parte del debito pubblico (passivi), migliorando i rating sovrani.
Meno pressione fiscale:
Il signoraggio diventa una fonte di entrata non fiscale, riducendo la necessità di aumentare tasse o tagliare servizi.

4. Alleggerimento dei Requisiti CET-1 di Basilea

Riduzione del rischio ponderato:
Le passività bancarie (ora "debiti verso lo Stato") non richiedono capitale regolamentare (CET-1), semplificando la compliance.
Maggiore efficienza bancaria:
Le banche possono allocare capitale a prestiti produttivi, non a coprire rischi su depositi.

5. Stabilità Sistemica Globale

Fine del "Too Big to Fail":
I salvataggi bancari diventano inutili, poiché i depositi sono garantiti dallo Stato.
Controllo dell’inflazione strutturale:
Il signoraggio centralizzato evita l’eccessiva creazione di moneta a fini speculativi.

6. Allineamento con le Tendenze Globali

CBDC e Digital Currency:
Il modello è compatibile con le valute digitali (es. digital euro, e-CNY), garantendo tracciabilità e sicurezza.
Agenda Prioritaria:
I proventi da signoraggio possono finanziare progetti prioritari nelle singole amministrazioni.

Tabella Riassuntiva dei Benefici

Vantaggio	Impatto Economico	Impatto Regolamentare
Segregazione depositi	Elimina rischio sistemico	Riduce requisiti LCR/NSFR
Signoraggio contabilizzato	Migliora bilancio statale	Elimina opacità contabile
Meno CET-1	Libera capitale per prestiti	Semplifica Basilea III/IV
Debito pubblico ridotto	Aumenta spazio fiscale	Migliora rating sovrano

Conclusione: Un Framework Universale

Il Quantitative Balancing non è una riforma radicale, ma una corretta riconciliazione contabile tra sistema bancario e sovranità monetaria. Offre a tutti i Paesi: