Pour adapter le projet Quantitative Balancing (QB) à la République de Guinée (Guinée Conakry), il est essentiel de prendre en compte les spécificités économiques, juridiques et institutionnelles du pays. La Guinée, bien que disposant d'importantes ressources naturelles (notamment des réserves de bauxite, d'or et de diamants), fait face à plusieurs défis structurels : un système financier sous-développé, une gouvernance limitée dans certains secteurs, et une faible inclusion financière 1. Ces facteurs doivent être intégrés pour concevoir une version localisée de QB qui répond aux besoins spécifiques du pays.
Voici une approche structurée pour personnaliser QB pour la Guinée :
1. Comprendre le contexte économique et financier de la Guinée
1.1 Système monétaire et bancaire
• La Guinée utilise le franc guinéen (GNF) comme devise nationale, émise par la Banque Centrale de la République de Guinée (BCRG) .
• Le secteur bancaire reste relativement peu développé, avec une faible pénétration des services financiers, surtout en dehors des grandes villes comme Conakry 2.
• Les institutions de microfinance jouent un rôle clé dans l'inclusion financière, mais leur régulation est souvent insuffisante 1.
1.2 Défis spécifiques
• Faible transparence : Les pratiques comptables et les rapports financiers des banques peuvent manquer de rigueur, ce qui complique la supervision réglementaire.
• Risque systémique : L'absence de mécanismes robustes pour garantir la sécurité des dépôts expose les épargnants à des risques élevés.
• Manque de ressources institutionnelles : Les capacités des autorités de régulation et de supervision sont limitées, nécessitant des solutions simples et adaptables.
2. Adaptation des principes de QB au contexte guinéen
2.1 Reclassification des dépôts comme passifs envers le Trésor public
• Objectif : Clarifier le rôle des banques en tant que gestionnaires des fonds des déposants, tout en reconnaissant le seigneuriage comme une obligation envers l'État.
• Mise en œuvre :
◦ Modifier les lois bancaires pour exiger que les banques enregistrent les dépôts comme des passifs envers le Trésor public , reflétant ainsi le contrôle ultime de l'État sur la création monétaire.
◦ Introduire une obligation pour les banques de verser un paiement de seigneuriage au Trésor pour chaque nouveau dépôt créé via le crédit.
2.2 Renforcement de la protection des déposants
• Séparation des fonds : Les dépôts doivent être clairement identifiés comme appartenant aux déposants et non aux banques. Cela peut être facilité par l'utilisation de technologies modernes, telles que les portefeuilles blockchain , pour garantir la traçabilité et la propriété des fonds 14.
• Garantie d'État : Le Trésor public doit garantir explicitement les dépôts, réduisant ainsi les risques de retraits massifs en période de crise.
2.3 Redistribution des revenus de seigneuriage
• Les revenus générés par le seigneuriage doivent être utilisés pour financer des projets publics prioritaires , tels que :
◦ L'amélioration des infrastructures (routes, électricité, eau potable).
◦ Le développement de programmes sociaux (éducation, santé).
◦ La promotion de l'inclusion financière, notamment en soutenant les institutions de microfinance 6.
3. Réformes légales et réglementaires nécessaires
3.1 Modification du Code monétaire et financier
• Introduire une disposition stipulant que toute création monétaire par les banques doit être accompagnée d'un enregistrement obligatoire auprès du Trésor public .
• Prévoir des sanctions pour les banques qui ne respectent pas cette obligation, afin de renforcer la conformité.
3.2 Renforcement de la réglementation bancaire
• Aligner les normes comptables locales avec les standards internationaux, tels que IFRS-IAS 7.6 et US-GAAP ASC 942-230-20 , pour harmoniser le traitement des dépôts et des flux de trésorerie 15.
• Exiger des banques qu'elles publient des rapports périodiques détaillant leurs activités de création monétaire et leurs paiements de seigneuriage.
3.3 Création d'une autorité de supervision indépendante
• Établir une Autorité de Supervision Financière chargée de surveiller la mise en œuvre de QB et de garantir la transparence des opérations bancaires.
• Cette autorité pourrait également jouer un rôle dans la médiation entre les banques, l'État et les déposants en cas de litige.
4. Mise en œuvre progressive et pilotage
4.1 Phases de transition
• Phase 1 : Diagnostic et sensibilisation
◦ Évaluer l'état actuel du système bancaire et identifier les lacunes en matière de transparence et de régulation.
◦ Organiser des ateliers de formation pour les banques, les régulateurs et les parties prenantes sur les principes de QB.
• Phase 2 : Pilotes régionaux
◦ Lancer des projets pilotes dans des zones sélectionnées (par exemple, Conakry et une région rurale) pour tester la faisabilité de QB.
◦ Utiliser ces pilotes pour ajuster les politiques avant un déploiement national.
• Phase 3 : Déploiement national
◦ Généraliser l'application de QB à l'ensemble du système bancaire, en veillant à ce que toutes les banques et institutions financières soient alignées sur les nouvelles règles.
4.2 Collaboration internationale
• Solliciter l'appui des organisations internationales (FMI, Banque Mondiale) pour renforcer les capacités institutionnelles et fournir un financement technique.
• Collaborer avec d'autres pays africains ayant des expériences similaires pour partager les meilleures pratiques.
5. Impacts attendus de QB en Guinée
5.1 Stabilité financière accrue
• En clarifiant les rôles des banques, de l'État et des déposants, QB réduit les risques de crises bancaires dues à une mauvaise gestion ou à un manque de transparence.
• La séparation des dépôts diminue également la probabilité de paniques bancaires, car les déposants savent que leurs fonds sont garantis par l'État.
5.2 Inclusion financière améliorée
• En redistribuant les revenus de seigneuriage vers des projets sociaux et des initiatives d'inclusion financière, QB contribue à réduire la pauvreté et à stimuler l'économie locale 6.
5.3 Renforcement de la gouvernance
• La transparence accrue dans la création monétaire et les rapports financiers permet une meilleure supervision et une responsabilisation des acteurs du système financier.
6. Conclusion
L'adaptation de QB pour la République de Guinée offre une opportunité unique de transformer le système financier du pays en un modèle plus transparent, stable et inclusif. En alignant les incitations des banques, de l'État et des déposants autour d'un équilibre de Nash, QB peut contribuer à bâtir un système financier résilient qui profite à tous les citoyens guinéens. Cependant, sa réussite dépendra de la volonté politique, de la collaboration internationale et de la capacité à surmonter les défis liés à la mise en œuvre dans un contexte spécifique comme celui de la Guinée.
Références :
1 Politiques de développement. Acteurs et évaluations
2 Certes il existe depuis longtemps une littérature, et souvent de qualité, sur les entrepreneurs africains appréhendés individuellement ou analysés en tant que groupe
6 POLITIQUE ECONOMIQUE EN AFRIQUE - Bibliothèque Virtuelle
14 The Great Taking, by David R. Webb, 2023
15 Werner, R. A. (2016). A lost century in economics: Three theories of banking and the conclusive evidence
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