Dai treni d'oro ai prestiti di oro: le enormi riserve d'oro in Italia
- Ronan Manly, 23 set 2016 14:00 - FONTE
L’oro dell’Italia ha avuto una storia ricca di eventi. Derubato dai nazisti e portato a Berlino. Caricato sui treni d'oro e inviato in Svizzera. Volato da Londra a Milano e Roma. Utilizzato come garanzia di dimensioni superiori per prestiti garantiti dall'oro dalla Germania occidentale mentre si trovava tranquillamente in un caveau a New York. Sfruttato come trampolino di lancio per preparare l'ingresso all'abbonamento all'Euro. Senatori italiani ispirati a visitare il Palazzo Koch di Roma. La metà è ora in residenza permanente nel centro di Manhattan, o lo è? Anche Mario Draghi, presidente della Banca centrale europea (Bce), ha un punto di vista sull’oro italiano. Il commento qui sotto cerca di dare un senso a tutto ciò riunendo pezzi del puzzle d'oro italiano che ho raccolto.
2.451,8 tonnellate
Secondo le partecipazioni in oro ufficialmente segnalate, ed escludendo le disponibilità auree del Fondo Monetario Internazionale (FMI), la banca centrale italiana, la Banca d’Italia, che detiene le riserve auree italiane, è classificata come il terzo più grande detentore ufficiale del mondo di oro dopo gli Stati Uniti e la Germania, con partecipazioni auree totali di 2.451,8 tonnellate, per un valore di oltre 105 miliardi di dollari ai prezzi correnti di mercato. Notevole, l’oro dell’Italia è di proprietà della Banca d’Italia, e non è di proprietà dello Stato italiano. Questo contrasta con la maggior parte delle nazioni europee in cui le riserve auree sono di proprietà dello stato e sono semplicemente detenute e gestite dalla rispettiva banca centrale di quel paese sotto un mandato ufficiale.
Le riserve auree italiane sono rimaste costanti a 2451,8 tonnellate dal 1999. Sebbene la Banca d’Italia sia stata firmataria di tutti e 4 gli accordi di Gold della Banca centrale e avrebbe potuto condurre vendite in oro nei limiti degli accordi tra il 1999 e il presente, non ha effettuato alcuna vendita di oro ai sensi né di CBGA1 (1999-2004), CBGA2 (2004-2009), sia di CBGA3 (2009-2014), e al momento, non ha condotto alcuna vendita nell’ambito della CBGA4 (2014-2019). Con 2.451,8 tonnellate d’oro, la Banca d’Italia detiene marginalmente più della Banque de France, che rivendica riserve d’oro ufficiali di 2.435,8 tonnellate.
L’oro in percentuale delle riserve totali per entrambe le banche è molto simile, con l’oro italiano che comprende il 69,7% del totale delle attività di riserva contro il 67,2% per la Francia. Allo stesso modo, le riserve auree tedesche, a 3.378,2 tonnellate, sono il 70,1% delle sue riserve totali. Vedi gli ultimi dati delle riserve d'oro del World Gold Council per i dettagli.
Quindi sembra che i tre grandi detentori dell'oro europei considerino il loro oro come una parte fondamentale delle loro riserve estere e stanno mantenendo il rapporto tra il loro oro e le riserve totali entro circa il 70%.
Verso La Trasparenza?
Nell’aprile 2014 Banca d’Italia ha pubblicato un rapporto di 3 pagine sulle riserve auree italiane dal titolo "Le riserve auree della Banca d’Italia” (pubblicato solo in italiano). Il rapporto evidenzia che l’oro dell’Italia si tiene in quattro sedi di stoccaggio, una delle quali è in Italia.
Nello specifico, nel rapporto, Banca d’Italia ha confermato che 1.199,4 tonnellate del suo oro, circa la metà del totale, si svolgono nei caveau della Banca che si trovano nei livelli seminterrati della sua sede di Palazzo Koch a Roma. La maggior parte del resto è immagazzinata nel caveau dell'oro della Federal Reserve. Il rapporto afferma inoltre che piccole quantità di oro della Banca d’Italia sono conservate nei caveau della Banca nazionale svizzera di Berna, in Svizzera, e nei caveau della Banca d'Inghilterra a Londra.
Per quanto riguarda il motivo per cui l'oro italiano viene conservato all'estero a New York, Londra e Berna e non in altri paesi, è spiegato con dati storici, qui di seguito.
Palazzo Koch
Nei suoi caveau Palazza Koch a Roma, la Banca d’Italia sostiene di avere a magazzino 1199,4 tonnellate di oro. Di questo totale, 1195,3 tonnellate sono sotto forma di lingotti d'oro (rappresentati da 95.493 lingotti) e 4,1 tonnellate sono sotto forma di monete d'oro (rappresentate da 871.713 monete). Mentre la maggior parte dei lingotti di Roma sono a forma di prisma (trapezoidale), ci sono anche barre a forma di mattoni con angoli arrotondati (realizzati dall'ufficio di analisi di New York della Zecca degli Stati Uniti) e anche bar "panetto" (a forma di pagnotta). Il peso medio delle barre di Palazzo Koch è di 12,5 kg (400 oz), con pesi a barre che vanno da 4,2 kg relativamente piccoli fino ad alcune barre molto grandi da 19,7 kg. La finezza media / purezza dell'oro delle barre immagazzinate a Roma è 996.2 fine, con alcune delle aziende che sono 999,99 barre fini.
La Banca d’Italia afferma inoltre che 141 tonnellate di oro che ha trasferito alla BCE nel 1999 come requisito per l’adesione all’Euro sono conservate anche a Palazzo Koch. Questo metterebbe le riserve d'oro totali nei caveau di Palazzo Koch a 1340 tonnellate. L'oro trasferito alla BCE dalle sue banche centrali membri dell'euro è gestito dalla BCE su base decentralizzata ed è detenuto dalla BCE in qualsiasi luogo in cui è stata immagazzinata quando si sono verificati i trasferimenti iniziali, fatti salvi vari scambi di località che potrebbero aver avuto luogo dal 1999.
Il Vault viene svelato
Mentre il rapporto di 3 pagine della Banca d’Italia sembra essere la prima conferma ufficiale scritta e autopubblicata dalla Banca che elenca i siti di archiviazione esatti delle sue riserve auree, queste quattro posizioni di stoccaggio sono state confermate anche all’emittente televisiva italiana RAI nel 2010 quando a un presentatore e equipaggio della RAI è stato permesso di filmare un rapporto dall’interno dei caveau d’oro della Banca a Roma.
Questa trasmissione RAI è stata per un episodio di ‘Passaggio a Nord Ovest’, presentato da Alberto Angela.
Traduzione del Video
Per chi non parla italiano, come me, ho chiesto a un amico italiano di tradurre il video report di Alberto Angela e le altre voci fuori campo nel rapporto. La traduzione del video di cui sopra è la seguente:
“ Banca D’Italia presenta un luogo segreto ed estremamente importante che rappresenta la ricchezza dell’Italia: è la nostra riserva aurea.
Abbiamo avuto un permesso speciale per visitare questo luogo, chiamato “la sacrestia dell’oro”. Qui c’è una grande porta protetta, e tre alti dipendenti di Banca d’Italia che mi stanno aprendo la porta. Sono necessarie tre chiavi per aprire la porta del caveau, una dopo l'altra e gestite da tre persone diverse. Ovviamente non possiamo mostrare i sistemi di sicurezza né i volti di questi uomini, ma la porta è enorme, almeno mezzo metro, e conduce a un altro cancello dove bisogna utilizzare ancora tre chiavi. Oltre a questo, è lì che è custodito l’oro del nostro paese.
Eccoci qui. È emozionante entrare qui, l’ambiente è semplice, sobrio. [commento generale, poi la macchina fotografica mostra una grande quantità di oro]
Questo non è tutto l'oro che possediamo, come parte di esso è conservato anche nella Federal Reserve negli Stati Uniti, nella Banca d'Inghilterra nel Regno Unito e in Banca dei Regolamenti Nazionali in Svizzera. Sono senza parole quando esploro la sacrestia, ... non lo vedi tutti i giorni.
Il valore di tutto questo oro è stabilito dalla Banca centrale europea, che ne stabilisce anche il prezzo. Il valore complessivo compare nel saldo di fine anno. Nel 2005 l’oro è stato valutato a 20 di euro (miliardi)
Ci sono tre tipi di lingotti (oro a forma di quadrato). {dice quanto pesano le barre}
Presentano alcuni segni su di loro, per dire che sono stati controllati. Alcuni sono quasi al 100% oro, oro puro. C’è anche un numero di serie sull’oro, e una svastica su alcuni di loro mentre il nazista portava via tutto il nostro oro, trasferendolo prima nel nord dell’Italia e poi in Germania e Svizzera. Alla fine della guerra ne tornò la parte con il cartello nazista.
Questo oro rappresenta il simbolo della nostra ricchezza, senza questo non saremmo in grado di affrontare il resto del mondo, è un simbolo per l’Italia, una garanzia, come i gioielli di una famiglia. Possono essere utilizzati per ottenere prestiti come è successo quando l'Italia ha chiesto un prestito alla Germania e hanno chiesto, come garanzia, il valore in oro. Quindi il nome Germania è stato messo su questo oro in quel momento.
{il giornalista parla poi di passare dall’oro alle banconote e della ‘convertibilità’ – la fiducia negli Stati Uniti è ora la garanzia per gli scambi, e non l’oro, dice la voce. È un rapporto di fiducia... Banca d’Italia tiene d’occhio questo. Dopo Maastricht, gran parte del nostro oro ha lasciato l’Italia per unirsi all’oro degli altri paesi per creare la riserva comunitaria dell’Euro}”
Si noti che la reporter, Angela, afferma che oltre a Roma, l'oro italiano è conservato presso la Federal Reserve Bank di New York, la Banca d'Inghilterra a Londra, e presso la Bank of International Settlements (BRI) in Svizzera. Il reporter usa le parole esatte “Banca dei Regolamenti Nazionali”.
La BRI e la BNS
Questa BRI come custode d’oro italiano è stata confermata anche nel 2009 dal quotidiano La Repubblica che ha pubblicato un articolo che afferma che è tenuto a Roma, presso la Federal Reserve di New York, nei caveau della BRI di Basilea, e nei caveau della Banca d’Inghilterra.
Questa apparente incoerenza tra a) la relazione della Banca d’Italia, che sostiene che il suo oro in Svizzera è presso la Banca nazionale svizzera (BNS) di Berna, e b) la trasmissione RAI, che afferma che alcuni ori italiani sono immagazzinati con la BRI in Svizzera, non è tecnicamente una contraddizione poiché la BRI non mantiene i propri impianti di stoccaggio dell’oro in Svizzera. La BRI si avvale dei caveau d’oro della BNS a Berna.
Se si guarda sul suo sito web, sotto i servizi di cambio e oro, la BRI specifica che utilizza ‘Berne’ come una delle sue strutture di custodia per l’oro, cioè che "offre servizi di stoccaggio e regolamento in loco a Londra, Berna e New York”. Loco si riferisce alla posizione di regolamento di una transazione di metalli preziosi. Confermando che il suo deposito svizzero è con la BRI, e che immagazzina anche l’oro presso la Banca Nazionale Svizzera di Berna, la Banca d’Italia ha, forse inavvertitamente, confermato che la BRI fa uso dei caveau d’oro della Banca Nazionale Svizzera, e che i caveau della BNS sono infatti a Berna. mentre la sua nozione che i caveau d’oro della BNS sono a Berna, la BNS raramente, se non mai, parla di questo.
Tuttavia, nel 2008, il quotidiano svizzero di Berna “Der Bund” ha pubblicato un articolo che rivela che i caveau d’oro della BNS si trovano a Berna sotto la piazza Bundesplatz. Piazza Bundesplatz è adiacente alla sede della BNS al n. 1 Bundsplatz. La letteratura BIS, come la pubblicazione ufficiale di storia della BRI "Cooperazione della banca centrale e della Banca dei Regolamenti Internazionali 1930-1973” conferma anche che i caveau d’oro della BNS sono a Berna e che la BRI e la Banca d’Italia hanno conti d’oro con la BNS a Berna almeno dagli anni ’30. Si noti che la BNS ha in realtà due quartier generali, uno a Berna, l'altro a Zurigo a Börsensstrasse.È possibile che l'oro custodito alla BNS sia conservato anche nelle casseforti della sua sede di Zurigo sotto Paradeplatz o Bürkliplatz.
Domande semplici incontrano Ultra-Segretezza
Nell’aprile 2014, in due e-mail, ho chiesto all’ufficio stampa di Banca d’Italia in particolare su questa situazione SNB / BRI, e anche sull’oro della Banca d’Italia conservato a New York, (e anche sul leasing dell’oro – vedi sezione separata di seguito). Le mie domande erano le seguenti:
“La Banca dd’Italia afferma nel suo documento d’oro di aprile (2014) che l’oro italiano detenuto in Svizzera è conservato presso la Banca nazionale svizzera di Berna. I precedenti profili degli daccordi di stoccaggio dell’oro Banca d’ Italia in una trasmissione televisiva RAI nel 2010 e in un articolo di giornale di La Republica nel 2009 affermano che l’oro italiano in Svizzera è depositato presso la Banca dei regolamenti internazionali (BRI).
Dato che la BRI utilizza i caveau della BNS a Berna per immagazzinare l’oro depositato con loro (poiché non hanno i propri impianti di stoccaggio dell’oro in Svizzera), allora il riferimento alla BNS non è sorprendente.
Tuttavia, la mia domanda è: la Banca d’ Italia immagazzina il suo oro a Berna come giacimenti di vista dell’oro con la BRI o come oro di custodia con destinazione e significato con la BNS, o una combinazione dei due?”
“L’oro della Banca d’Italia che è detenuto dalla Federal Reserve Bank di New York è detenuto sotto marchio (custodia), o detenuto in un conto di vista?”
Con “nota del sito web”, la divisione stampa e relazioni esterne si riferiva al rapporto di 3 pagine sulle riserve auree (vedi sopra) che la Banca ha pubblicato nell’aprile 2014.
Categoria: Lingotti Nazisti a Roma
La trasmissione televisiva RAI del 2010 è stata anche notevole in quanto ha rivelato che la Banca d’Italia detiene lingotti di varie origini nei suoi caveau di Roma, tra cui bar timbrati con il timbro ufficiale della Banca d’Inghilterra, e bar dall’Ufficio di analisi degli Stati Uniti a New York, tra cui un bar in primo piano del 1947. Ci sono anche bar russe mostrate nel video RAI, uno dei quali è mostrato nel video con il lettering CCCP, il martello e il timbro a falce, e le lettere HKUM.
Più sorprendentemente forse, è il fatto che la Banca d’Italia detiene anche i lingotti d’oro nazisti dalla Zecca prussiana di Berlino. Il video trasmesso dalla Rai mostra un bar nazista del 1940 di Berlino, timbrato con le insegne dell'aquila e della svastica e con segni di menta prussiana. Le aziende a barre naziste possono essere spiegate dal fatto che l'oro italiano è stato confiscato dai nazisti durante la seconda guerra mondiale e ha finito per essere spostato fuori da Roma fino al nord dell'Italia e poi la maggior parte è stato trasportato a Berlino in Germania o in Svizzera. Dopo la guerra, alcuni degli ori restituiti agli italiani come parte dei pagamenti della Commissione Tripartita erano barrette di Zecca prussiana timbrate con il simbolo nazista (vedi sotto per il resoconto storico dei movimenti d'oro italiani durante la guerra mondiale 2).
L'estero deteneva l'oro italiano
Il documento d’oro Banca d’Italia non specifica quanto dell’oro italiano si tiene a New York, Londra e Berna, oltre ad affermare che la maggior parte dell’oro che non è conservato a Roma è conservato a New York. Si noti che questo è ancora meno trasparente rispetto alle brevi informazioni che la Deutsche Bundesbank pubblica sulle sue sedi di stoccaggio di riserve auree. Tuttavia, il documento Banca d’Italia afferma che “la massa” dell’oro immagazzinato straniero è a New York (“la parte più custodita è di resistenza a New York”), e che “contingenti di dimensioni più contenute” si trovano a Londra e Berna (“ Altri contingenti di dimensioni più contenute si trovano a Berna, presso la Banca Nazionale Svizzera, e a Londra presso la Banca d’Inghilterra).
Mentre si potrebbe discutere sul significato di ‘la massa’ in termini di quantità, essenzialmente il documento d’oro della Banca d’Italia implica che le partecipazioni di Londra e Berna non sono molto grandi. Più specificamente, è possibile utilizzare dati storici e record di movimenti d'oro italiani per dedurre che c'è poco oro italiano a Londra e Berna.
Non molto a Londra
Non sembra che la Banca d’Italia non abbia altro che una piccolissima quantità di oro a Londra. Durante la fine degli anni ’60, principalmente tra il 1966 e il 1968, la Banca d’Italia trasportava la maggior parte dell’oro che aveva conservato nella Banca d’Inghilterra nei caveau in Italia. Le spedizioni regolari sono state esportate e consegnate da MAT (l’azienda di trasporto sicuro) ai caveau della Banca d’Italia sia a Roma che a Milano, a volte circa 4 tonnellate alla volta, a volte 10 tonnellate alla volta. Le voci del registro del registro della storica Banca d'Inghilterra (C142/5 Bullion Office Set Aside Ledger, A-K, 1943-1971) mostrano che entro la fine del 1969, la Banca d'Italia conteneva solo 988 lingotti d'oro a Londra, del peso di 396.000 oz, o circa 12,34 tonnellate. A sostegno della veridicità di questa affermazione, vedere la voce del libro mastro specifico qui sotto.
Durante il periodo di trasporto dell’oro di Banca d’Italia fuori dalla Banca d’Inghilterra, sono stati effettuati anche vari altri trasferimenti dal conto d’oro Banca d’Italia al conto d’oro BRI presso la Banca d’Inghilterra. Poiché le riserve auree italiane non sono in totale cambiate molto dal dicembre 1969, è realistico presumere che le riserve auree di Banca d’Italia non siano cambiate drasticamente dal dicembre 1969, a meno che non ci siano stati scambi di posizione eseguiti da quel momento tra Londra e New York o tra Londra e Berna. Questo sarebbe stato generalmente fatto solo per un motivo specifico tale da consentire il prestito d'oro italiano attraverso il mercato di Londra. Significativo prestito d’oro iniziato solo a Londra a metà degli anni ’80, e la Banca d’Italia non è mai stata registrata pubblicamente come impegnata nel prestito d’oro sul London Gold Lending Market.
Un'altra possibilità è che gli italiani ora utilizzino il conto(i) d'oro della BRI per detenere l'oro a Londra nello stesso modo in cui lo fanno a Berna. Ciò consentirebbe di verificare l’affermazione che parte dell’oro italiano è detenuto a Londra, anche se l’oro sarebbe, in questo caso, detenuto tramite il conto d’oro BRI presso la Banca d’Inghilterra, e non direttamente da un conto di custodia dell’oro di Banca d’Italia a Londra.
Poco a Berna
Non sembra esserci stato alcun oro italiano rimasto a Berna dopo la seconda guerra mondiale (vedi dettagli storici di seguito), quindi qualsiasi equilibrio italiano sia attualmente a Berna è stato costruito dal 1946. Di rilevanza per i caveau d'oro di Berna, sia le banche centrali della Finlandia (Banca della Finlandia) che la Svezia (Riksbank) hanno recentemente pubblicato le sedi internazionali delle loro riserve auree, e hanno rivelato che solo percentuali molto piccole del loro oro sono conservate nei caveau della Banca nazionale svizzera in Svizzera. Delle 125,7 tonnellate di riserve auree della Riksbank,solo 2,8 tonnellate (2,2%) sono immagazzinate nei caveau della BNS. Per la Banca di Finlandia, solo il 7%, ovvero 3,4 tonnellate delle sue 49,1 tonnellate di riserve auree sono immagazzinate presso la BNS in Svizzera.
Principalmente a Manhattan
Se questa gamma di assegnazioni svedese-finlandese del 2-7% detenuta presso la BNS fosse applicata all'oro italiano che si è tenuto al di fuori dell'Italia, si tradurrebbe in tra 25 tonnellate e 87,6 tonnellate di oro italiano detenuti nei caveau della BNS a Berna. Considerando 12 tonnellate detenute presso la Banca d'Inghilterra e una piccola quantità detenuta a Berna, ciò implicherebbe quasi 1.200 tonnellate di oro italiano presso la Federal Reserve di New York.
C’erano almeno 543 tonnellate di oro italiano alla Federal Reserve di New York a metà degli anni ’70, poiché questa era la quantità di garanzia dell’oro italiano che la Bundesbank deteneva presso la Fed di New York durante il suo primo prestito d’oro all’Italia tra il 1974 e il 1976 (vedi discussione sotto la Germania occidentale degli anni ’70 – prestito d’oro Italia). Se le quantità a Londra e Berna sono basse come sembrano essere, queste 543 tonnellate utilizzate come garanzia potrebbero non essere state nemmeno la metà dell'oro che l'Italia ha custodito con la Federal Reserve Bank di New York.
Un caveau d'oro a Milano
È interessante notare che la Banca d’Italia ha utilizzato un caveau nella città di Milano per immagazzinare l’oro fino alla fine degli anni ’60, anche se non si fa menzione di un caveau di Milano nel documento d’oro della Banca d’Italia del 2014. Ciò implicherebbe che l’oro immagazzinato a Milano negli anni ’60 è stato trasportato a Roma in un secondo momento, o altrimenti che le statistiche di Roma possono rappresentare partecipazioni combinate immagazzinate a Roma e Milano, e sono appena arrotolate a Roma per scopi di segnalazione, dal momento che Roma è la sede principale della Banca d’Italia. Il caveau di Milano della Banca d’Italia è stato caratterizzato da una parte fondamentale dei movimenti d’oro italiani durante la seconda guerra mondiale (vedi sotto).
Storico Oro Italiano
Come altre banche centrali, la Banca d’Italia afferma di utilizzare 4 sedi di storage in parte per motivi storici e in parte sulla base di una strategia deliberata di diversificazione dello storage dell’oro.
Sebbene la Banca d’Italia detenesse 498 tonnellate di oro nel 1925, le riserve auree italiane sono scese a 420 tonnellate nel 1930 e hanno continuato a diminuire per tutti gli anni ’30, scendendo a 240 tonnellate nel 1935, prima di un’altra forte caduta a 122 tonnellate nel 1940 all’inizio della seconda guerra mondiale. Con Roma e l’Italia settentrionale sotto l’occupazione tedesca nel 1943, gli occupanti tedeschi fecero pressione sul governatore della Banca d’Italia Azzolini per spostare l’oro italiano verso nord. In definitiva, questo ha portato a 119 tonnellate di oro italiano trasportate in treno da Roma ai caveau della Banca d’Italia a Milano. Ma il trasferimento a Milano si è rivelato solo uno scalo ad interim visto che i tedeschi hanno continuato ad accumulare pressioni per spostare l'oro italiano a Berlino.
Il governo fascista che controllava l'Italia settentrionale in quel momento inizialmente resistette al piano tedesco, ma negoziò un compromesso e accettò di spostare 92,3 tonnellate d'oro in un castello di Fortezza, nell'estremo nord dell'Italia vicino al confine austriaco, vicino al Passo del Brennero e altrettanto molto vicino (via Austria) al confine tedesco.
Alla fine il governo fascista capitolò pienamente alle richieste tedesche e 49,6 tonnellate di italiano furono spostate da Fortezza ai caveau della Reichsbank a Berlino, seguite da un ulteriore trasferimento di 21,7 tonnellate, quindi in totale 71,3 tonnellate di oro italiano finirono nella Reichsbank di Berlino. Vedi qui il grafico che mostra questi movimenti in tempo di guerra dell'oro italiano, e una discussione completa (in italiano).
Negli anni Trenta, la Bank for International Settlements Bank aveva investito sostanzialmente in buoni del tesoro italiani a breve termine, che avevano una garanzia di conversione dell'oro incorporata. Allo stesso modo, la Banca nazionale svizzera deteneva o era il rappresentante per le richieste di risarcimento su parte dell’oro italiano. Con la pressione tedesca sull'oro italiano nel 1943, la BRI e la BNS divennero entrambi ansiosi per i loro investimenti e chiesero che il loro oro italiano fosse completamente convertito in oro nell'ottica di spostare l'oro convertito nei caveau della BNS a Berna, in Svizzera.
I treni d'oro per Berna
Dopo intense trattative, che anche la Banca d’Italia sosteneva (poiché avrebbe permesso ad alcuni dell’oro italiano di andare in Svizzera e così evitare Berlino), la BNS e la BRI riuscirono a rilasciare i trasferimenti d’oro, e oltre 72 anni fa il 20 aprile 1944, 23,4 tonnellate di oro italiano furono inviate in treno da Como in Italia a Chiasso in Svizzera e poi da un altro treno per Berna.
Questo richiedeva quattro vagoni ferroviari, due con 89 casse d’oro del peso di 12.605 kg per la BRI (1.068 barre in totale), e altri due vagoni ferroviari di lingotti d’oro per la BNS che probabilmente contenevano 9-10 tonnellate – poiché questo era il bilancio dell’oro italiano che non andava a Berlino o alla BRI ma che era stato spostato a Fortezza da Milano.
Pochi giorni dopo, il 25 aprile 1944, la Banca’Italia eseguì anche un ulteriore trasferimento intracontabile nel caveau di Berna a beneficio della BRI. Questo faceva parte di uno scambio di posizione con la BRI. Per citare la narrazione storica ufficiale della BRI:
“Il 25 aprile 1944, la Banca d’Italia trasferì ulteriori 3.190 kg di oro fine dal proprio conto d’oro con la Banca nazionale svizzera di Berna al conto dell’oro della BRI.” (Cooperazione della banca centrale presso la banca dei regolamenti internazionali, 1930-1973, Gianni Toniolo, BRI).
Il trasferimento effettivo comprendeva 244 lingotti d'oro contenenti 2.966 kg. Altri 233 kg sono stati addebitati dal conto di vista della Banca d’Italia presso la BRI, il che suggerisce che gli italiani avevano solo 2.966 kg di oro fisico immagazzinati a Berna con il saldo che doveva provenire dal loro deposito a vista con la BRI (cioè lo stoccaggio non allocato). (Vedi "Nota sui trasferimenti e scambi d'oro organizzati dalla Banca dei Regolamenti Internazionali, 1 giugno 1938 - 31 maggio 1945”.
Quanto sopra suggerisce che la Banca d’Italia non aveva oro a Berna alla fine della seconda guerra mondiale. Infatti, dopo la fine della seconda guerra mondiale nel 1945, gli italiani avevano essenzialmente pochissimo oro ovunque tranne per piccole quantità che erano lasciate in Fortezza e ritrovate dagli Alleati, che furono poi restituite agli italiani. L'Italia ha ricominciato a comprare oro nel 1946 con un acquisto da 1,8 tonnellate dalla Banque de France. Gli italiani iniziarono anche a ricevere l'oro come riparazioni dalla Commissione Tripartita per il ripristino dell'oro monetario (TGC), ottenendo 31,7 tonnellate pochi anni dopo la fine della seconda guerra mondiale, e altre 12,7 tonnellate nel 1958. Poiché i tedeschi a Berlino avevano preso 71,4 tonnellate, gli italiani sono finiti con una perdita netta di circa 27 tonnellate a causa di furti e/o altre perdite di guerra.
Alcune di queste riparazioni d’oro post-seconda guerra mondiale contenevano le barre della Zecca prussiana nazista che sono ora conservate nei caveau di Roma della Banca d’Italia. Le riparazioni iniziali del lingotto d'oro per l'Italia alla fine degli anni '40 provenivano dal conto TGC istituito presso la Banca d'Inghilterra. I registri della Clinton Library mostrano che l'Italia ha ricevuto 575 bar prussiani accantonati dal conto TCG nelle sue prime assegnazioni. I bar prussiani arrivarono anche alla Federal Reserve di New York. Gli stessi documenti mostrano che erano oltre 2.500 bar di zecca prussiana detenuti sotto marchio presso il FRBNY per vari clienti a partire dal gennaio 1956 tra cui la BRI, FMI, SB, Banca d'Inghilterra, Paesi Bassi e Canada, tra gli altri. Alcuni di questi bar sono stati successivamente rimossi nelle barre dell'Ufficio di analisi degli Stati Uniti. (The Gold Report,Presidential Advisory Commission on Holocaust Assets in the United States, luglio 2000, Clinton Library).
In modo simile ad altre grandi banche centrali europee, le riserve auree della Banca d’Italia sono state costruite principalmente tra la fine degli anni cinquanta e l’inizio degli anni sessanta. Sebbene la Banca d’Italia fosse un detentore d’oro ufficiale relativamente importante durante la prima metà del XX secolo, “deteneva solo” 402 tonnellate d’oro a partire dal 1957. Ma a partire dal 1958 e arrivando alla fine degli anni ’60, le riserve auree italiane sono aumentate di quasi il 600% fino a superare le 2.560 tonnellate nel 1970. Cfr. pagina 19 di "Central bank Gold Reserves. An Historical perspective since 1945", di Timothy Green, Research Study n. 23, pubblicato dal World Gold Council, per i dati sui totali della riserva aurea italiana durante gli anni ’50 e ’60.
Dal 1970, le partecipazioni in oro dell’Italia sono rimaste abbastanza costanti, anche se a volte parte dell’oro italiano è stato utilizzato in varie transazioni finanziarie come:
- garanzia dell'oro contro un prestito dalla Germania durante gli anni '70
- contributi al Fondo europeo di cooperazione monetaria (EMCF)
- contributi alla Banca centrale europea (BCE)
Le transazioni collaterali in oro con la Germania e i contributi EMCF e BCE spiegano perché, in assenza di acquisti o vendite, le storiche statistiche delle partecipazioni in oro in Italia sembrano fluttuare ampiamente in vari momenti dalla metà degli anni ’70.
l’Ufficio Italiano dei Cambi (UIC)
Fino agli anni Sessanta, la maggior parte, se non tutte le riserve auree ufficiali italiane erano detenute non dalla Banca d’Italia, ma da un ente associato denominato l’Ufficio Italiano dei Cambi (UIC). In inglese, UIC si traduce come “Ufficio Italiano dei Cambi di Scambio”. L'UIC è stato creato nel 1945. Uno dei suoi compiti era la gestione delle riserve valutarie italiane (anche l’oro).
Pertanto gli acquisti italiani di oro negli anni cinquanta e sessanta furono condotti per conto dell’UIC, non della Banca d’Italia. Tuttavia, durante gli anni ’60 ci sono stati due enormi trasferimenti d’oro dall’UIC alla Banca d’Italia, un trasferimento nel 1960 e il secondo nel 1965. In totale, queste due operazioni hanno rappresentato un trasferimento di 1.889 tonnellate dall’UIC alla Banca d’Italia. La funzione principale dell’UIC divenne quindi la gestione della moneta nazionale e non dell’oro della nazione. L’UIC ha cessato di esistere nel gennaio 2008 quando tutti i suoi compiti e poteri sono stati trasferiti alla Banca d’Italia.
Garanzia d’oro per la Bundesbank – anni ’70
Nel 1974, l'Italia ha richiesto un aiuto finanziario internazionale per superare una crisi economica e valutaria e ha finito per negoziare l'aiuto finanziario della Deutsche Bundesbank. Questo ha preso la forma di una transazione collaterale in oro dollaro, con la Bundesbank che ha fornito un prestito di 2 miliardi di dollari garantito su garanzia d'oro italiana di valore equivalente. Il 5 settembre 1974, Karl Klasen, Presidente della Bundesbank, inviò le specifiche dell’accordo collaterale a Guido Carli, Governatore della Banca ‘dItalia. I dettagli della transazione erano i seguenti:
2 miliardi di dollari sono stati trasferiti dalla Bundesbank alla Banca d’Italia per la data di valore 5 settembre. Contemporaneamente, per la data di valore 5 settembre, la Banca d’Italia ha stanziato 16.778.523,49 once d’oro (circa 522 tonnellate) dalle sue partecipazioni in oro immagazzinate presso la Federal Reserve Bank di New York nel nome della Bundesbank, e ha ricevuto una richiesta d’oro nei confronti della Bundesbank per lo stesso importo.(2A96 Deutsche Bundesbank Files, 1974. Archivi della Banca d'Inghilterra).
La garanzia dell'oro è stata valutata a $ 149 l'oncia sulla base di una formula dell'80% del prezzo medio di fissazione dell'oro di Londra durante luglio e agosto 1974. Il prestito era per una scadenza di sei mesi, ma poteva essere ribaltato fino a tre volte, cioè fino a due anni in totale. Si scopre che il prestito è stato ribaltato fino al massimo di due anni consentito. Non solo, ma l'intero prestito in dollari garantito dall'oro è stato rinnovato nel settembre 1976 con garanzie d'oro più ingenti di 17,5 milioni di once d'oro, circa 543 tonnellate. Questo rinnovo del prestito d’oro nel 1976 è stato sottoscritto dall'UIC, e le 543 tonnellate d’oro sono state trasferite dalla Banca’Italia all’UIC prima del rinnovo del prestito. Si noti che Paolo Baffi era diventato Governatore della Banca d’Italia nel 1975, prendendo il posto di Guido Carli.
Nel settembre 1978, alla data di scadenza di 2 anni del rinnovo, le 543 tonnellate di oro furono restituite alla proprietà degli italiani ma invece di essere trasferite alla Banca d’Italia, le 543 tonnellate furono trasferite al bilancio dell’UIC, poiché l’UIC era stato coinvolto nella sottoscrizione dell’intero contratto di prestito. Questa 543 tonnellate di oro è rimasta sui libri UIC ed è stata rivalutata nel corso degli anni, creando così una grande plusvalenza per l'UIC.
Controversia di plusvalenza dell’oro – 1997/98
Quando l’oro detenuto dalla UIC è stato venduto alla Banca d’Italia nel 1997, l’UIC ha realizzato una plusvalenza di 7,6 miliardi di Lira che poi è diventata tassabile. L'UIC doveva poi allo Scacchiere italiano 4 miliardi di Lira, 3,4 miliardi di Lira di cui è stata trasferita nello Stato italiano nel novembre 1997. All'epoca del 1997, l'Italia si preparava all'ingresso nell'Euro, e aveva bisogno di mantenere il suo deficit sotto il tetto del 3% richiesto dai criteri del Trattato di Maastricht. Eurostat ha stabilito che questo trasferimento inaspettato allo Scacchiere italiano non è stato autorizzato a essere compensato contro il deficit pubblico.Si veda qui per la dichiarazione di Eurostat del gennaio 1998.
Tuttavia, una interrogazione parlamentare del Parlamento europeo del marzo 1998 al Consiglio europeo sembra suggerire che il pagamento delle tasse UIC allo Scacchiere italiano è stato compensato con il deficit del settore pubblico italiano e che ha contribuito a mantenere il deficit italiano sotto il tetto critico del 3% di Masstrict, aiutando così l’Italia a qualificarsi per l’adesione all’Euro. Le interrogazioni parlamentari erano del politico italiano Umberto Bossi:
“Il Consiglio intende finalmente accertare la natura di questa transazione?
Intende il Consiglio stabilire se sia lecito incoraggiare le entrate fiscali di questo tipo a essere compensate dal disavanzo del settore pubblico?
In caso negativo, il Consiglio non ritiene che questo incidente dimostri ancora una volta che l'Italia non ha cambiato le sue strade ed è pronta a piegarsi a dubbie pratiche contabili per entrare in Europa?"
La risposta a questa interrogazione parlamentare nel giugno 1998 sembra vaga, ma non ha negato che il guadagno fiscale generato dalla plusvalenza sulle 543 tonnellate di oro possa aver contribuito a migliorare la condizione fiscale italiana in vista della qualificazione e dell'ingresso in Euro.
EMCF ed EURO
Come accennato in precedenza, l'oro italiano ha contribuito a vari esperimenti monetari europei dagli anni settanta. Questo spiega perché le cifre ufficiali annuali dell'oro italiano fluttuano ampiamente nel periodo degli anni '70-'90, e in effetti hanno anche oscillato dal 1999.
Nel 1979, le riserve auree italiane sono diminuite del 20% e sono rimaste così fino al 1998, quando sono aumentate di nuovo al livello precedente del 1979. Ciò è dovuto al fatto che l'Italia ha contribuito al Fondo europeo di cooperazione monetaria (EMCF) che era un fondo all'interno del meccanismo europeo di cambio (ERM) del sistema monetario europeo (SME). In cambio della fornitura del 20% delle loro riserve di oro e dollari all'EMCF, i paesi membri hanno ricevuto richieste denominate nelle unità valutarie europee (ECU). [La ECU è stata un precursore astratto dell’Euro]. L'oro che è stato trasferito all'EMCF è stato contabilizzato come scambi d'oro, ma non c'era alcun movimento fisico dell'oro, era solo un ingresso di libro per rappresentare un cambiamento di proprietà dell'EMCF.
Nel 1999, con l'avvento dell'euro (inizialmente come moneta virtuale), i membri della banca centrale dell'Eurozona hanno dovuto nuovamente trasferire l'oro, questa volta alla Banca centrale europea (BCE). La BCE ha stabilito che ogni membro doveva trasferire le attività delle riserve estere e il 15% di questi trasferimenti doveva essere sotto forma di oro. Nel caso in Italia ha trasferito 141 tonnellate di oro alla BCE, quindi le riserve auree dell’Italia sono diminuite di questo importo.
L'oro di proprietà della BCE non è immagazzinato a livello centrale e gestito dalla BCE. Rimane ovunque sia stato trasferito da ciascun paese membro e la BCE delega la gestione delle sue riserve auree a ciascuna banca centrale membro, quindi essenzialmente, è solo un'altra transazione contabile. Non è chiaro se l’oro della BCE gestito dalla Banca d’Italia per conto della BCE sia “gestito” in modo diverso dall’oro non BCE (cioè non è chiaro se la stessa politica di investimento si applichi sempre a entrambe le partecipazioni in oro). Una persona che sicuramente conosce la risposta a queste domande è Mario Draghi, attuale presidente della BCE, ex governatore della Banca d’Italia, e anche lui nato a Roma, sede del caveau d’oro di Palazzo Koch.
L'oro italiano è impegnato o affittato?
I rapporti annuali di Banca d’Italia seguono le convenzioni di rendicontazione del Fondo monetario internazionale e classificano l’oro nel suo bilancio come “ crediti d’oro e oro”. Nel settembre 2011, quando ho chiesto alla Banca d’Italia di chiarire quale percentuale della categoria di attività ‘calzaggi dell’oro e dell’oro’ nel suo bilancio 2010 si riferiva all’oro detenuto, e quale percentuale rappresentava i crediti d’oro, l’ufficio stampa della Banca ha risposto in modo succinto che “è solo oro, nessun credito”.
A seguito della pubblicazione del documento d’oro di tre pagine della Banca nell’aprile 2014, ho chiesto all’ufficio stampa di Banca d’Italia una serie di domande (vedi sopra), una delle quali riguardava il leasing dell’oro:
““Qualcuna delle riserve auree della Banca è soggetta a contratti di locazione, e in caso affermativo, quale percentuale dell’oro viene affittata? Qualcuno dell’oro della Banca è scambiato o promesso in qualsiasi altro modo? “
Come accennato in precedenza, la risposta della Banca d’Italia è stata:
Audit dell'oro
La Banca d’Italia afferma nel suo documento d’oro di 3 pagine che i revisori esterni verificano l’oro detenuto a Roma ogni anno in concomitanza con i revisori interni della Banca. Per l'oro detenuto all'estero, si dice che i revisori esterni lo verifichino utilizzando certificati annuali emessi dalle banche centrali che fungono da depositari (i depositari sono la Federal Reserve Bank di New York, la Banca d'Inghilterra, e o la BRI o forse la BNS a seconda del tipo di certificato che viene rilasciato per i depositi di BRI).
Questo approccio è analogo alla metodologia utilizzata per verificare le riserve auree tedesche immagazzinate all'estero, cioè non esiste un audit fisico indipendente dell'oro immagazzinato all'estero dalla Bundesbank. I revisori dei conti che spingono la carta si limitano a controllare i pezzi di carta.
Per quanto riguarda le partecipazioni in oro della Banca d’Italia presso la Banca per i regolamenti internazionali (BRI), queste partecipazioni potrebbero essere sotto forma di “Conto Gold Sight” o di un “Conto Gold Ear-Marked”, come spiegato qui dalla Banca del Giappone nel 2000 quando ha cambiato le sue partecipazioni in oro presso la BRI da un conto a vista dell’oro a un conto con riserva d’oro:
“La Banca del Giappone ha recentemente trasferito i suoi crediti contro la Bank for International Settlements (BRI) incorporata in un “Conto Gold Sight” a un “Conto con marchio Gold Ear” con la BRI”. (luglio 2000)
Se le partecipazioni in oro della Banca d’Italia presso la BRI sono solo in un conto di vista, allora questo è solo un reclamo su un bilancio dell’oro, non una tenuta di specifici lingotti d’oro.
È anche sorprendente per me che i media mainstream abbiano preso un interesse significativo, anche se superficiale, per l’esercizio in corso della Bundesbank per rimpatriare 300 tonnellate delle sue riserve auree da New York a Francoforte, ma zero interesse per il fatto che la Banca d’Italia presumibilmente ha un’enorme quantità di oro immagazzinato a New York che non l’ha mai fisicamente controllata e non vede nemmeno la necessità di rimpatriarla.
Ufficio Banca d’Italia a Manhattan
Come la Bundesbank, anche la Banca d’Italia mantiene un ufficio di rappresentanza a New York, al 800 di Third Avenue – 26th Floor, New York – NY 10022 (vedi qui i dettagli di contatto dell’ufficio di rappresentanza ). Il capo di questa sede di rappresentanza è Giovanni Majnoni D'Intignano (vedi Linkedin). Pertanto, dovrebbe essere molto facile per la Banca d’Italia chiedere alla Federal Reserve Bank di New York di condurre un audit fisico in loco dell’oro italiano ai caveau della Fed di New York, di tutte le 1000 e più tonnellate.
Infatti, la Banca d’Italia mantiene anche un altro dei suoi unici 3 uffici di rappresentanza all’estero a Londra al 2 Royal Exchange, London EC3V 3DG, che si trova proprio dall’altra parte della strada rispetto alla sede della Banca d’Inghilterra e ai caveau d’oro. Dovrebbe quindi essere una questione semplice per la Banca d’Italia organizzare anche un audit fisico in loco delle sue riserve auree immagazzinate presso la Banca d’Inghilterra a Londra, una cosa che la Banca d’Inghilterra ha permesso di fare ai suoi clienti dal 2013.
Risveglio politico
Recentemente in Italia c’è stata una tendenza politica in via di sviluppo per una maggiore trasparenza sull’oro italiano e chiede anche che la sua proprietà e il suo titolo siano protetti contro il controllo da parte di entità esterne.
Nel gennaio 2012, il politico italiano Rampelli Fabio (co-firmato da Marco Marsilio) ha presentato alcune domande scritte al Ministero dell’Economia e delle Finanze italiano, un dipartimento diretto all’epoca da Mario Monti (Monti era anche contemporaneamente Primo Ministro italiano in quel momento), ponendo le seguenti domande sull’oro italiano (questioni 4-14567: versione italiana e versione inglese):
“Quando e in base a quale accordo o disposizione di legge sono state prese le decisioni di localizzazione (per quanto riguarda New York, Londra e BRI Svizzera) e se tale decisione strategica è ancora considerata per servire gli interessi dell’Italia?
Chi possiede le riserve auree detenute a Palazzo Koch (a Roma) e le riserve auree detenute presso le località estere?
L'Italia ha piena disponibilità alle riserve auree detenute presso la Banca d'Italia e presso le sedi estere?"
Anche se queste domande sono state presentate quasi 5 anni fa, lo stato ufficiale delle domande sul sito web parlamentare dice ancora “In corso”, suggerendo che non hanno ricevuto risposta dal Ministero delle Finanze. Non riesco a trovare altre prove anche altrove che queste domande abbiano mai avuto risposta.
I senatori visitano il caveau di Palazzo Koch
Tre senatori italiani del partito politico Movimento Cinque Stelle hanno visitato i caveau d’oro della Banca d’Italia a Roma il 31 marzo 2014 e chiedono che la proprietà dell’oro venga trasferita dalla Banca d’Italia al pubblico italiano affinché il suo controllo non possa essere compromesso. Vedi il video qui sotto della loro visita prima e dopo che è stato trasmesso da fuori del caveau di Palazzo Koch a Roma.
Questi 3 rappresentanti (nel video di cui sopra) sono i senatori Giuseppe Vacciano, Andrea Cioffi e Francesco Molinari. Non ho una traduzione inglese diretta di questo video, tuttavia, chiunque sia interessato può tradurre queste pagine dall’italiano, che è stata pubblicata il 3 aprile 2014, e presenta il senatore Vacciano che spiega la visita del caveau dei senatori.
Nella sua relazione, Vacciano conferma alcuni fatti interessanti, come il fatto che l’oro italiano appartiene alla Banca d’Italia e non allo Stato italiano. La questione della proprietà è confermata anche dal rapporto sull’oro di 3 pagine di Banca d’Italia (vedi sopra) che afferma:
“La proprietà delle riserve è ufficiali assegnata per legge alla Banca d’Italia” – (Il possesso delle riserve ufficiali è assegnato per legge alla Banca d’Italia)
Insolitamente per una banca centrale, il capitale sociale della Banca d'Italia è detenuto da una vasta gamma di banche italiane e altre istituzioni finanziarie, nonché dallo Stato italiano
Vaccciano ha anche confermato che nel caveau hanno visto alcuni lingotti d’oro sudafricani, molti lingotti d’oro americani, e “diversi che portano l’aquila nazista”. E in modo simile al reporter della Rai Alberto Angela, che nel 2010 disse che era senza parole quando guardava l'oro in sacrestia, Vacciano dice:
“Da una prospettiva puramente umana, potremmo vedere con i nostri occhi una quantità di metallo prezioso che va oltre una percezione ordinaria ... devo dire che suscita sentimenti difficili da spiegare”.
Categoria: Cittadini italiani
La comunità imprenditoriale italiana e il pubblico sembrano essere abbastanza consapevoli dell’importanza delle riserve auree del paese. Nel maggio 2013, il World Gold Council ha condotto una indagine sui leader aziendali e i cittadini italiani che includeva varie domande sulle riserve auree italiane. I risultati hanno mostrato che il 92% dei leader aziendali e l’85% dei cittadini hanno pensato che le riserve auree italiane dovrebbero svolgere un ruolo importante nella ripresa economica dell’Italia. C'era molto poco appetito per vendere una qualsiasi delle riserve auree, con solo il 4% dei cittadini e dei leader aziendali che era a favore di qualsiasi vendita di oro. Infine, il 61% dei leader aziendali e il 52% dei cittadini interrogati erano favorevoli all'utilizzo delle riserve auree in qualche modo senza vendere nessuna di esse. Il World Gold Council ha interpretato questo sentimento come consentire la possibilità che un futuro bond italiano garantito dall'oro venga emesso con oro italiano come garanzia. L'oro italiano potrebbe così svolgere un ruolo simile a quello utilizzato per garantire i prestiti internazionali dalla Germania Ovest all'Italia negli anni '70.
Mario Draghi – Ultima Parola
Per ora l'ultima parola sull'italiano va a Draghi. Anche Mario Draghi, ex governatore della Banca d’Italia, e attuale presidente della Banca centrale europea, ha una visione simile al pubblico italiano sul fatto di non vendere l’oro italiano. Nel video qui sotto di una risposta del 2013 a una domanda di Tekoa Da Silva di Sprott, Draghi afferma che non ha mai pensato che fosse saggio vendere l’oro dell’Italia poiché funge da ‘riserva di sicurezza’. Tuttavia, come ci si aspetterebbe da un banchiere centrale di fumo e specchi, Draghi non rivela molto oltre le generalità, e certamente nessun dettaglio dei luoghi di stoccaggio o se l'oro italiano comprende crediti d'oro e oro non vincolato.
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