QAnon si occupa del marchio Citigroup: Dr. Evil Trade; Parmalat "Black Hole"; Enron; SIV Liquidity Puts; e Dracula Stock Options
Di Pam Martens e Russ Martens: 15 settembre 2020 ~
Ieri i media economici hanno diffuso notizie secondo cui due dei regolatori federali di Citigroup - l'Ufficio del Controllore della Valuta e la Federal Reserve - stanno valutando la possibilità di rimproverare la banca per il mancato miglioramento dei suoi sistemi di gestione del rischio. Credeteci: c'è molto di più in questa storia di quanto non si legga sulla stampa principale. Citigroup non fa niente di piccolo. Quando fa qualcosa di brutto, ci va alla grande - a volte anche assegnando un nome in codice.
Cominciamo con il mestiere di "Dr. Evil". Questo era in realtà il nome in codice che i trader di Citigroup hanno assegnato a un tentativo di sfruttare una debolezza di un sistema di trading obbligazionario europeo. Citigroup è stata multata di 26 milioni di dollari nel 2005 dall'Autorità Europea per i Servizi Finanziari per le operazioni di trading.
I dipendenti di Citigroup hanno dato un altro nome in codice, "Buco Nero" - in italiano "Black Hole" - ad una manovra contabile che ha fatto apparire il debito come un investimento presso l'azienda italiana Parmalat, un'azienda casearia italiana con un debito limitato. La società è crollata nel 2003 in quello che è diventato il più grande fallimento in Europa.
Nel 2005 Citigroup si è accordata con la Securities and Exchange Commission per 101 milioni di dollari per aiutare la famigerata Enron a gonfiare i suoi flussi di cassa e a riportare i suoi debiti. Nello stesso anno, Citigroup si è accordata con le parti in causa per 2 miliardi di dollari per il suo ruolo nel fallimento di Enron.
Poi ci sono state le famigerate messe di liquidità del SIV. In vista del crollo finanziario di Wall Street nel 2008, Citigroup aveva creato gli Structured Investment Vehicles (SIV) e li aveva utilizzati per cancellare dal proprio bilancio il debito tossico dei subprime. Il problema era che quei SIV promettevano di fornire liquidità agli acquirenti della sua carta commerciale se il mercato si fosse ingrossato e non avessero fatto rotolare la carta commerciale. Ciò significava che Citigroup, nel fornire quelle liquidità, doveva rimettere questo debito tossico nel proprio bilancio e subire perdite massicce. Le azioni di Citigroup sono salite a 99 centesimi di dollaro nel 2009, in quanto ha ricevuto il più grande salvataggio dei contribuenti nella storia degli Stati Uniti.
Mentre tutto questo era andato avanti, Sandy Weill, Presidente e CEO di Citigroup, aveva accumulato una fortuna dalla banca attraverso una tecnica che l'esperto di compensazione Graef "Bud" Crystal ha chiamato il piano di stock option del Conte Dracula. Non si poteva ucciderlo, nemmeno con un proiettile d'argento. Né si poteva perseguirlo, perché il consiglio di amministrazione di Citi lo aveva approvato.
Il piano funzionava così: ogni volta che Weill esercitava una serie di stock option, riceveva una ricarica di circa la stessa quantità di opzioni, a prescindere da quante frodi fossero state addebitate alla banca durante quell'anno.
Crystal ha spiegato in un articolo per Bloomberg News che tra il 1988 e il 2002, Weill "ha ricevuto 96 diverse sovvenzioni di opzioni" su un totale di 3 miliardi di dollari di azioni. Crystal dice: "È un miracolo che Weill abbia avuto il tempo di gestire l'attività, con tutte le sue concessioni di opzioni e i suoi esercizi. Negli anni 1996, 1997, 1998 e 2000, Weill ha esercitato, e poi ha ricevuto nuove assegnazioni di opzioni, per un totale di, rispettivamente, 14, 20, 13 e 19 volte".
Quando Weill si è dimesso dalla carica di CEO nel 2003, aveva già ricevuto oltre 1 miliardo di dollari di risarcimento, la maggior parte dei quali provenienti dal ricarico delle stock option. (Weill è rimasto come Presidente di Citigroup fino al 2006). Un giorno dopo le dimissioni da CEO, il Consiglio di Amministrazione di Citigroup ha permesso a Weill di rivendere alla società 5,6 milioni di azioni per 264 milioni di dollari. Questo ha eliminato il rischio per Weill che la sua grande vendita di azioni facesse scendere i prezzi delle sue stesse azioni mentre vendeva. Il Consiglio ha negoziato il prezzo a 47,14 dollari per tutte le azioni Weill.
Per mettere in vetrina il prezzo delle azioni per gli azionisti assediati dopo la crisi finanziaria, la banca ha fatto un reverse stock split 1 per 10 il 9 maggio 2011. Al prezzo di chiusura delle azioni Citigroup di ieri di 48,15 dollari (in realtà 4,82 dollari se non avesse fatto un reverse stock split 1 per 10), gli azionisti sono ancora in ribasso del 90% rispetto a quello del 2007.
Considerando questo contesto (e la peggiore fedina penale a lungo termine di Citi), si considerino le notizie che circolano intorno a Citigroup nell'ultima settimana. Giovedì scorso, il sito web di fact-checking, Logicamente, ha dato la notizia che un Senior Vice President di Citigroup, Jason Gelinas, stava vivendo una vita segreta come promotore del gruppo cospirativo QAnon. Secondo il suo curriculum di LinkedIn (ora rimosso), Gelinas ha lavorato in Citigroup per 17 anni ed è stato Direttore dei Servizi Tecnologici di base del GFTS. Un annuncio di aiuto non correlato a Citi ha descritto il GFTS come segue:
"Global Functions Technology Services [GFTS] fornisce servizi di sviluppo di applicazioni e altri servizi tecnologici per funzioni globali, tra cui Compliance, Rischio d'impresa, Finanza, Risorse umane, Legale, Immobiliare, Rischio IT, Acquisti e Servizi generali...".
Si noti che la parola "rischio" appare due volte in questa frase. Ma Gelinas, il cui obiettivo di lavoro era quello di cercare il rischio in Citigroup, era potenzialmente un grande rischio anche lui. Secondo l'FBI, QAnon può essere una minaccia terroristica interna.
Rendendo la situazione ancora più preoccupante, Citigroup si è rifiutata di rilasciare una dichiarazione pubblica sulla questione - il che fa suonare più campanelli d'allarme su quale sia la storia completa.
Ci sono state altre stranezze in Citigroup durante la recente crisi finanziaria. A luglio abbiamo riferito che Citibank, la banca commerciale di proprietà di Citigroup, aveva ricevuto più di 3 miliardi di dollari di rimborsi dalla Federal Reserve per prestiti che Citi aveva fatto nell'ambito del Paycheck Protection Program. Tali prestiti sono garantiti dalla Small Business Administration, quindi perché Citigroup dovrebbe essere rimborsata per i prestiti garantiti? Nessuna delle banche pari di Citigroup - come Wells Fargo, Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs o Morgan Stanley - ha preso soldi dalla Fed nell'ambito di questo programma. Solo Citibank.
Ci sono anche numerose lamentele online da parte dei clienti di Citibank che la banca sta, senza preavviso, tagliando il limite di credito sulle loro carte di credito. Questo non sembra quadrare con le ripetute affermazioni del presidente della Federal Reserve, Jay Powell, secondo cui le grandi banche di Wall Street sono una "fonte di forza" durante questa crisi economica - la seconda che gli Stati Uniti stanno affrontando in un periodo di soli 12 anni.
NdT: Qui Citigroup è la quarta nella lista dei riciclatori del denaro creato in nero tramite titoli di stato: *Elenco degli specialisti in titoli di stato"
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